第一章 混凝土價格行情及利潤回顧
1.1 2022 年 4 月混凝土市場行情分析
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網 C30 非泵混凝土均價為 446 元/方，環比下跌 0.45%。目前房建市 場恢復不及預期，基礎建設工程投資面向好，混凝土市場需求依托基建項目，提升緩慢。
受公共衛生事件影響，工程項目延期及停工現象增多，市場需求較為疲軟，防疫管控下交通運輸受阻，水泥、砂 石料等原材料供應收緊，混凝土企業生產受限，4 月作為傳統“旺季”未有所表現，多地資金緊張情 況仍然存在，在防疫管控加嚴和資金壓力不減的情況下，疊加部分地區雨水天氣增多，4 月混凝土發 運量增速放緩，不及去年同期水平，全國混凝土價格整體震蕩偏弱運行。
1.2 2022 年 4 月各地區混凝土市場行情分析
4 月國內七大地區混凝土 C30 非泵均價除華北、東北地區有所上漲外，其他地區價格均有不同程 度的下跌，其中華南地區跌幅最大。
分區域情況來看，華東區域多地防疫管控形勢加嚴，混凝土市場需求大幅下滑，運輸成本增加， 疊加道路管制嚴格，原材料采購受限，企業資金壓力不減，現選擇性供貨優質項目，華東區域混凝土 價格指數環比下跌，蘇州、南京地區混凝土價格分別回落 5 元/方及 20 元/方；華南區域雖然原材價格有所回升，但企業競爭加劇，多地企業價格節后跌至去年九月“能耗雙控”之前水平，廣州、深圳 地區價格下跌 30-45 元/方；
西南區域原材成本雖有小幅程度提升，但受雨水影響及公共衛生事件影響，下場需求恢復緩慢，混凝土價格難有提升，昆明、重慶地區混凝土市場報價下跌 5 元/方，成都 地區大幅下跌 65 元/方；華中區域工程進度提升緩慢，市場整體需求較往年同期相差較大，各地混凝 土價格弱勢運行，其中武漢、長沙混凝土報價下跌 5-10 元/方；
華北區域因原材供應緊缺，價格維 持高位，混凝土生產成本提升，價格漲幅明顯，北京、天津地區混凝土價格上漲 20-30 元/方；東北區域混凝土價格呈現漲勢，沈陽地區混凝土價格上漲 30 元/方；西北區域管受周邊市場原材生產基地 防疫情況轉嚴，原材供應偏緊，疊加市場需求低迷，混凝土價格弱勢持穩，西安地區混凝土價格下跌 30 元/方。
1.3 2022 年 4 月混凝土及原材價格對比
1.3.1 2022 年 4 月混凝土原材成本分析——水泥
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網 P.O42.5 散裝水泥均價 511 元/噸，環比下跌 0.7%，4 月全國水泥價格弱勢下行， 行情整體偏弱運行。
受疫情影響，華東整體水泥市場需求表現不佳，部分市場需求停滯，水泥行情弱勢運行，安徽、山 東、江蘇、浙江多地水泥價格出現下跌，帶動全國水泥行情震蕩下行。華東、華中及東北地區水泥行情均呈現不同程度 的下滑，主要原因是受疫情影響持續，水泥市場需求不佳，部分市場需求停滯，水泥企業庫存壓力加劇，為緩解庫存壓 力，多地水泥價格出現下跌。
華南地區受疫情影響減小，水泥市場需求持續回升，廣東、廣西多地水泥價格出現回升；華北地區水泥窯線陸續開窯，水泥產能釋放，加之水泥市場需求回升，多地水泥價格出現上漲；西北及西南地區天氣轉 好，水泥市場需求回升，加之廠家庫存壓力較小，多地水泥價格出現上漲。
1.3.2 2022 年 4 月混凝土原材成本分析——砂石
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網全國綜合砂石價格 115 元/噸，月環比上漲 0.67 元/噸。4 月市場持續受到疫 情影響，砂石運輸周期變長。砂石供應量有所減少，需求持續恢復，砂石價格大穩小動。
分區域來看，長三角地區 砂石整體價格較 3 月比呈上揚趨勢。4 月下旬，砂石價格小幅回落，部分重點城市受外來市場以及需求影響，局部漲跌明顯；珠三角地區疫情恢復較好，下游需求有所好轉，砂石價格暫穩運行。京津冀地區砂石價格有所變動，河北作為大的砂石輸出地，4 月砂石量供應偏緊，疫情下砂石運輸管控嚴格。整體來看，全國大部分省份仍受疫情影 響，砂石礦山廠出貨量有所減少，產能利用率和產線開機率均呈下降趨勢，砂石運輸周期變長，后期的項目開工情 況仍在恢復當中。
1.3.3 2022 年 4 月混凝土原材成本分析——礦渣粉
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網統計全國 22 個重點城市 S95 礦渣粉均價為 340.68 元/噸，環比下降 0.2%，全國 礦渣粉價格漲跌互現。本月全國多地受公共衛生事件的影響，管控愈加嚴格，多地廠家處于停產或半停產狀態，整體產 能難以有所提升，同時市場需求依舊低迷，礦渣粉價格難以上漲，多地小幅波動后整體穩中偏弱運行。
華東地區山東多 地下跌 10-20 元/噸，長三角多地價格整體平穩；華南地區廣西多地上漲 5-10 元/噸；華中地區湖南、湖北小幅走低，河 南小幅上漲；西南地區四川、云南、貴州多地上漲 5-10 元/噸；華北地區河北、山西多地下跌 5-10 元/噸，唐山累計下 跌 20-30 元/噸。4 月整體市場需求低迷，交通管控愈發嚴格，銷量無法提升，部分地區原材料短缺，市場需求推遲釋放， 全國礦渣粉價格弱勢下行，部分地區小幅波動。
整體來看，4 月混凝土生產成本保持降低趨勢，在不考慮車損、人工以及水電變量的情況下平均每方 C30 混凝土生 產成本降低 0.51 元。百年建筑網統計 3 月全國 C30 非泵市場均價為 448 元/方，4 月均價為 446 元/方，月環比降低 0.4%；按照生產成本來看，混凝土市場價格與生產成本均保持下降趨勢。
其中水泥降幅最為明顯，月環比降低 1.16 元/方。根 據市場調研混凝土企業來看，雖然部分地區原材成本以及運輸成本提升，但是市場競爭環境依然嚴峻，4 月份混凝土綜 合生產成本有所下降。
第二章 混凝土及原材產量情況
2.1 2022 年 4 月混凝土產量分析（調研）
2022 年 4 月混凝土企業產量為 1022.15 萬方，同比降低 39%。總體來看，全國各地基礎建設工程投資面仍是趨穩向好，其中適度超前的基礎設施投資反饋在 4 月混凝土需求上具有較強的底部支撐。
然而，一季度全國商品房銷售面積 同比下降 13.8%，房地產行業資金回流表現較差，經濟滯后問題凸顯在 4 月底，房地產市場交易氛圍不活躍。加之全國 疫情形勢反復，終端施工進度受限，因此發運量漲幅收窄。
具體來看，西南地區四月多地出現降雨，加之原料上漲影響， 混凝土生產心態謹慎，加之房建市場復工狀況仍舊不理想，整體市場發運量同比下降；華東地區多地疫情防控升級，導致多數混凝土企業停產，發運量雖明顯高于其他地區但不及本地去年同期；華南部分地區疫情后市場需求復蘇，多數重 點工程支撐有力，發運量增速較其他地區有所加快；
華中地區多數攪拌站發運量由市政項目支撐，房產下行影響深遠， 發運量同比降低近 1/3；東北、西北“兩北”地區傳統施工旺季下項目啟動進程加快，加之疫情形勢好轉，部分地區管 控解除，運輸恢復流通，發運量較三月有所回升；華北地區疫情反情況下材料運輸受限，下游資金款項拖累進度，企業 謹慎出貨為主，本月發運量難有提升。
2.2 2022 年水泥產量分析
一季度全國水泥產量 3.87 億噸，同比下降 5.6%。主要 2022 年房建、基建項目開工情況不佳，水泥市場需求同比 去年有明顯下滑，水泥產量同比出現下降。3 月華中、華北部分窯線存在補停現象，水泥產能釋放受限，加之中下旬受 公共衛生事件影響，水泥市場需求不佳，因此預計 4 月全國水泥產量環比及同比或再次出現明顯下降。5 月水泥市場需 求回升情況不容樂觀，因此預計 5 月全國水泥產量同比或保持下降趨勢。
2.3 2022 年 4 月砂石銷量分析（調研）
據百年建筑網對國內 193 家大型礦山廠砂石銷量調研情況來看，4 月砂石銷量為 4045 萬噸。4 月初出貨量達至頂點， 受疫情、運費成本等影響后期逐步回落。本周調研的大型礦山企業和砂石加工廠共 193 家，砂石總出貨量約為 985.9 萬 噸。
本次調研砂石廠生產線共有 331 條，其中開機 247 條，總的產線開機率達到 67.03%，環比下降 2.11 個百分點；產 能利用率為 34.11%，環比下降 4.58%。4 月底，供應方面，砂石礦山廠出貨量有所減少。需求方面，疫情影響下，砂石 運輸周期變長，后面項目開工情況仍在恢復當中。整體來說，全國大部分省份仍受疫情影響，砂石礦山廠出貨量有所減 少，產能利用率和產線開機率均呈下降趨勢。
2.3.1 2022 年 4 月機制砂銷量分析（調研）
機制砂方面，4 月機制砂銷量為 1207.4 萬噸，占所調研砂石總量的 29.85%。目前機制砂開始逐步替代傳統天然砂 用作混凝土攪拌站應用，但根據百年建筑網調研，4 月環比 3 月整體混凝土發運量持續下滑，因此機制砂銷量占比月環 比減少。4 月仍是受到疫情防疫問題影響，尤其是華東地區部分城市封閉，周邊道路砂石運力受限，因此供應不足。
加之疫情形勢反復管控力度不減，少量攪拌站企業停產防控，企業原料采購積極性一般，因此機制砂用量下滑。不過 4 月底，江蘇等地疫情局勢好轉，建筑行業積極復產，疊加資金面降息利好等信息，因此 4 月整體以恢復需求為主，預計后期交易市場情緒漸濃。
2.3.2 2022 年 4 月碎石銷量分析（調研）
碎石方面，4 月碎石銷量為 2161.6 萬噸，占說調研砂石總量的 55.9%。4 月碎石銷量成為砂石總銷量的主力品種， 4 月砂石礦山廠為配合環保督查以及疫情工作，銷量持續減少。需求方面，疫情影響下，砂石運輸周期變長，不過商混企業開工逐漸復蘇，基建工程亦逐步回暖。相對于市內交通的恢復暢通，但是供應方面全國大部分省份仍受疫情影響， 長距離供應運輸仍是受限，多地道路管控以及河流封航，因此砂石礦山廠出貨量有所減少，產能利用率和產線開機率均 呈下降趨勢，整體銷量下滑。
第三章 中國混凝土行業面臨的行業運行情況
3.1 中國混凝土行業產能利用率分析
根據百年建筑調研國內 506 家混凝土企業出貨情況，4 月全國混凝土產能利用率維持緩慢提升趨勢，4 月底全國混 凝土產能利用率 14.39%，周環比上升 0.8 個百分點，較去年同期下降 7.4 個百分點，差值不斷擴大。一方面受多地疫情 反復影響，陸續有區域階段性封控管理，另一方面，今年多地房建項目開工進度緩慢，4 月混凝土產能利用率整體緩慢 穩步提升。
3.2 中國混凝土行業市場競爭分析
2022 年 1-4 月各地區混凝土產量較 2021 年同期繼續均處于下滑階段,除華東、華南外其他區域下降幅度有所減小，其中下降最多的是西北地區，較去年同期下降 62.07%，華北、東北、華南下降比例較為接近，分別下降 44.43%、44.14% 和 43.54%,華中下降 34.57%，華東和西南分別下降 24.88%和 22.67%。4 月國內多地階段性疫情防控，且房建項目進度不佳，多數混凝土企業發運量仍不及去年同期，1-4 月混凝土發運量 繼續低于去年同期，且相差比例由 28%擴大為 32%。
天氣轉暖后，東北、西北地區陸續開工，4 月混凝土發運量回升較為明顯，較去年同期產值明顯縮小，達到 20%和 10%；西北地區西南地區開工稍晚，但 4 月整體表現較好，混凝土發運 量基本接近去年同期水平，較去年同期差值縮小 9%；華北 3 月中下旬開工項目增多后，4 月多地疫情防控壓力不減，混 凝土發運量緩慢提升，較去年同期差值縮小 4%；華中各省份項目開工一般，進度也偏慢，較去同期相差比例較 3 月相當。
華南尤其是廣東省疫情影響，且各區域房建項目進度一般，混凝土發運量下滑明顯，較去年同期差值擴大 6%；華東 尤其是長三角地區防控形勢持續緊張，管控區域較多，4 月混凝土發運量整體提升不明顯，1-4 月較去年同期差值擴大 8%。
1-3 月，全國房地產開發投資 27765 億元，同比增長 0.7%；其中，住宅投資 20761 億元，增長 0.7%，增速雙雙 放緩。房地產開發投資增速已連續 12 個月回落，且增速水平創近 20 個月新低。
房屋新開工面積 29838 萬平方米，下降 17.5%，其中住宅新開工面積 21558 萬平方米，下降 20.3%。房屋竣工面積 16929 萬平方米，下降 11.5%，其中住宅 竣工面積 12323 萬平方米，下降 11.3%。房建項目整體進度放緩，多地混凝土企業發運量較去年同期減少明顯，這也是目前影響混凝土產能利用率提升的關鍵因素。商品房銷售面積 31046 萬平方米，同比下降 13.8%；
其中，住宅銷售面積 下降 18.6%。商品房銷售額 29655 億元，下降 22.7%；其中住宅銷售額下降 25.6%。房地產開發企業到位資金 38159 億元，同比下降 19.6％，繼續維持負增長，創近年來新低。
多項數據繼續維持負增長，疫情反復對長三角、大灣區、東北區域產生了較大影響的疊加。雖然部分房企積極采取一定的措施來推動項目復工和項目進度，但收效緩慢，在目前多 地疫情防控形勢依舊嚴峻，及房企項目資金情況仍較大改觀情況下，混凝土企業觀望態度更濃，混凝土發運量繼續維持緩慢提升。
第四章 混凝土行業展望
4.1 混凝土市場價格展望
展望 5 月，供應端上來看，由于公共衛生事件頻發，各地防控不斷加碼，混凝土企業成品運輸以及原材運輸能力下 降，混凝土供應端雖有回升態勢，但受制于原材緊缺問題，5 月混凝土供應端難有較大幅度回升。
需求端來看，融資政策有所寬松但仍是持謹慎樂觀態度，利好房建需求，但是行業資金緊缺程度依然難以得到較大程度的緩解，房企資金緊 張開工率降低，導致市場整體恢復速度未有提升，但混凝土企業當前有龐大的在手訂單作為支撐，疫情結束后混凝土需 求仍將保持上行趨勢。
成本端來看，5 月作為水泥、砂石銷售旺季，市場價格上漲概率較大，5 月初東北、西南等地水泥價格大幅上漲，預計 5 月混凝土生產成本多以上升趨勢為主。綜合基本面及原材成本來看，預計 5 月混凝土市場價格將 以小幅回升態勢為主，但需要謹慎應對長期以來的公共衛生事件所積壓的大量招投標項目帶來的市場競爭。
4.2 混凝土需求展望
根據百年建筑網調研的國內 225 家混凝土企業在手訂單來看，截至 4 月最后一周混凝土在手訂單總量為 4803.3 萬 方，環比月初提升 5.1%，增幅環比下降 10.8 個百分點。4 月增幅最大地區為華南及東北地區。東北地區 4 月逐漸復蘇， 下游招投標項目大幅增加，混凝土企業在手訂單環比增加 11.3%。華南地區在手訂單增幅 11.8%，增幅最小的地區為華東地區，環比增長 1.8%，華東地區 4 月份公共衛生事件影響較大，在手訂單趨于飽和。
4 月雖然在手訂單提升，但是增幅收窄，新接項目正在趨于穩定。根據 5 月份所調研的混凝土企業心態來看，混凝土企業反饋 5 月計劃供應量環比 4 月 有所增加，預計 5 月混凝土需求將有回升態勢。
備注：數據尚未成體系，以文字闡述形式呈現
2022 年 3 月份，成都市行政區域內核發施工許可證建設項目 166 個，比上月增加 64 個；核發施工許可證面積 613.23 萬平方米，比上月增長 42.68%；工程造價 209.02 億元，比上月增長 22%。
合肥市 3 月份核發施工許可證建設項目 21 個；核發施工許可證面積 73.66 萬平方米。天津市 3 月份核發施工許可證建設項目 127 個；長沙市 3 月份核發施工許可證建設項目 12 個；核發施工許可證面積 31.02 萬平方米，長度約 5.45 千米。
南昌市 3 月份核發施工許可證建設項目 2 個；核發施工許可證面積 20.96 萬平方米，長度 7.4 千米。武漢市 3 月份核發施工許可證建設項目 11 個；核發施工許可 證面積 7.55 萬平方米。重慶、貴陽、杭州尚未公布。
（以上信息和數據由百年建筑網整理，該報告為曠真法務集團和百年建筑網聯合發布）
