第一章 混凝土價格行情及利潤回顧
1.1 2022年10月混凝土市場行情分析
據百年建筑網統計，截至 2022 年 10 月底，百年建筑網 C30 非泵混凝土均價為 416 元/方，環比上漲 0.97%。全國混凝土價格偏強運行，10月國內華東多地受原材水泥、砂石價格變動影響，生產成本上漲，因此混凝土價格小幅推漲。 西南四川、云南等地水泥價格大幅推漲，加上四季度大型項目集中開工，對當前混凝土市場起到一定提振作用，混凝土需求有所提升。華南地區四季度基建以及部分廠房項目齊發力，混凝土需求有所提升。華中、華北地區原材價格均有所推漲，加之部分地區疫情反復，工地整體施工進度提升受限。東北和西北部分地區受疫情影響，多數工地施工處于半停滯狀態，加之東北大部分地區受寒冷天氣影響，10 月底就結束施工期，形勢不容樂觀。整體看來混凝土市場需求在傳統銀十并未迎來明顯提升?，F水泥、砂石、礦渣粉價格均呈現震蕩運行態勢，多數地區均反映混凝土生產成本有所提高，混凝土企業漲價心態漸濃。據百年建筑調研統計，隨著各地保交樓政策的出臺、限購門檻放寬、公積金貸款額度提升等利好消息繼續傳出，房建需求在四季度首月表現尚可。但當前各地疫情呈現多點散發的特點，供需雙方積極性不高，企業間價格戰激烈。目前多地混凝土企業生產成本雖有所提升，但市場需求短期內難以量起，且市場對于企業漲價接受度不高，預計后續全國混凝土行情或將仍然呈現穩中偏強運行態勢。
1.2 2022年10月各地區混凝土市場行情分析
作為“銀十”10 月，多地混凝土企業卻仍然反饋市場表現平平，部分地區受原材價格大幅攀升影響，成本上漲明顯。國內七大地區混凝土 C30 非泵均價價格均呈現不同程度的上漲，其中華南地區漲幅最大。
分區域情況來看，華東區域 10 月份安徽水泥價格有小幅上漲了 30 元/噸，雖然部分地區疫情反復，但多數項目都可正常進行，發運量小幅震蕩為主。此外福建多地表示專項債到位情況尚可，多數市政類項目開始冒頭，目前安置房、保障房、學校及醫院等項目開始增多，發運情況有一定改善；華南區域天氣利好，加之原材水泥價格上漲明顯，部分地區疫情好轉后工地施工和運輸逐步恢復，混凝土價格有所推漲；西南區域混凝土指數有所回升，主要由于四川、云南等地原材料水泥價格大幅推漲 50 元/噸，企業生產成本上升，故西南區域混凝土指數回升明顯；華中區域，主要由于湖南地區企業成本壓力偏高，雖然市場需求不佳，但多個城市混凝土價格均有 10-15 元/方的推漲；華北區域疫情反復，原材料價格水泥、砂石價格在 10 月雖有多次推漲，但市場需求不佳，混凝土指數弱勢持穩；東北區域工程項目資金問題雖仍然困擾市場，但傳統銀十有部分項目托底，混凝土報價有所回升；西北區域受疫情影響市場需求不佳，混凝土指數持穩為主。
1.3 2022年10月混凝土及原材價格對比
1.3.1 2022年10月混凝土原材成本分析——水泥
截至 2022 年 10 月底，百年建筑網水泥價格指數 476.25，同比下降 29.25%，月環比上升 2.60%。華東，國慶節假日期間，水泥需求走弱，節后市場需求快速回升，月底江蘇、安徽部分重點地區疫情影響，區域靜默，水泥需求整體由升轉降。供應方面，本地需求雖有一定支撐，但外圍水泥進入，本地市場仍表現為供大于求，熟料庫存上升，企業為降低庫存壓力，停窯減產，緩解庫存壓力，再加之成本上升，10 月華東水泥價格持續上漲。華南，前三季度價格低位，企業虧本，10 月以來，重點工程發力，華南水泥需求持續回升，供應端收緊，成本高位，水泥價格連續上漲 2 輪，累計漲幅 50-60 元/噸。西南，云貴川水泥企業執行限電限產、錯峰生產，供應緊張，水泥價格連續上漲 30-60 元/噸，重慶漲價落實情況不佳，價格 20 元/噸。華中，湖南水泥企業執行錯峰生產，成本承壓，水泥價格繼續上漲，湖北市場競爭激烈，行情震蕩運行。河南執行錯峰生產，月初水泥價格有所上漲，但受疫情影響，需求停滯，市場有價無市。華北整體仍在趕工期階段，國慶、大會期間，水泥需求有所下降。山西受疫情影響，需求低迷，行情持穩過渡。西北疫情形勢緊張，需求不佳，價格持穩運行。東北天氣住建轉冷，目前項目緊張施工，本地需求有支撐，但外發量減少，市場供需矛盾仍在，水泥價格走弱。
1.3.2 2022年10月混凝土原材成本分析——砂石
截至 2022 年 10 月底，全國砂石均價為 109.67 元/噸，年同比下降 6.27%，月環比上升 0.92%。據百年建筑網數 據統計，全國重點 18 個城市砂石市場價格變化情況來看，10 月各區域價格漲跌互現。華東地區：截至 2022 年 10 月31 日，華東地區砂石均價 121.76 元/噸，環比上升 3.06%。其中天然砂均價 149.57 元/噸，環比上升 1.95%；機制砂均價 111.57 元/噸，環比上升 3.58%；碎石均價 104.14 元/噸，環比上升 4.14%。10 月份，華東天然砂價格供應偏緊，天然砂價格隨之提高，加上需求回暖，砂石價格整體偏強運行。華中地區：截至 2022 年 10 月 31 日，華中地區砂石均價 105.67 元/噸，環比上升 0.21%，其中天然砂均價 130.33 元/噸，環比上升 0.77%；機制砂均價 94.33 元/噸，環比下降 2.41%；碎石均價 92.33 元/噸，環比上升 2.21%。10 月份，部分城市砂石供應偏緊，加上道路管控、環保管控，砂石價格上漲。整體砂石價格偏強運行。華南地區：截至 2022 年 10 月 31 日，華南地區砂石均價 110.89 元/噸，環比下降 2.54%，其中天然砂均價 144 元/噸，環比下降 1.14%；機制砂均價 106.33 元/噸，環比上升 0.63%；碎石均價 82.33元/噸，環比下降 8.52%。10 月份，華南地區疫情反復，部分項目進度放緩，砂石需求一般，整體砂石價格下跌。西南地區：截至 2022 年 10 月 31 日，西南地區砂石均價 96 元/噸，環比持平；其中天然砂均價 122.5 元/噸，環比上升 0.41%；機制砂均價 85 元/噸，環比下降 0.29%；碎石均價 80.5 元/噸，環比下降 0.31%。10 月西南項目需求提高，但砂石競爭也強，整體砂石價格暫穩運行。華北地區：截至 2022 年 10 月 31 日，華北地區砂石均價 104.33 元/噸，環比下降 4.57%；其中天然砂均價 124 元/噸，環比下降 3.88%；機制砂均價 93 元/噸，環比下降 5.1%；碎石均價 96 元/噸，環比下降4.95%。華北地區疫情反復，加上為配合管控，項目進度放緩，砂石廠家暫停開機，部分城市市場有段時間處于供需雙弱的狀態。整體砂石價格弱勢運行。西北地區：截至 2022 年 10 月 31 日，陜西砂石均價 114.33 元/噸，環比持平；其中天然砂 126 元/噸，機制砂均價為 110 元/噸，碎石均價 107 元/噸，環比持平。10 月份，市場需求緩慢恢復，運行平穩，整體砂石價格暫穩。
1.3.3 2022年10月混凝土原材成本分析——礦渣粉
截至 2022 年 10 月底，百年建筑網統計全國 22 個重點城市 S95 礦渣粉均價為 283.6 元/噸，月環比下跌 1.34%，本月國內礦渣粉價格繼續漲跌互現，其中北方多地價格下跌。華東地區 10 月底 S95 礦渣粉均價環比上漲 2.5%，10 月初，長三角多地礦渣粉價格小幅上漲 20 元/噸，月中山東多地礦渣粉價格回落 10-20 元/噸，下旬沿江部分企業部分企業有 10 元/噸優惠；華南地區上漲 1%，廣東部分地區小幅上漲 10 元/噸，北方低價沖擊較多，本地企業上漲難度較大；華中地區下跌 2.6%，其中湖南多地上漲 20-30 元/噸，湖北下跌 10-15 元/噸，河南中部礦渣粉價格累計下跌 20-30 元/噸，多地銷量下滑，節后價格陸續下行；華北地區下跌 9%，本月京津冀多地累計下跌 20-30 元/噸，山西下跌 10-20 元/噸，庫存高位，銷量下滑后，礦渣粉價格節后連續走低；西南多地整體繼續保持平穩，東北礦渣粉價格下跌 10 元/噸。
整體來看，10 月混凝土生產成本小幅上漲，在不考慮車損、人工以及水電變量的情況下，平均每方 C30 混凝土生產成本上升 5.76 元。百年建筑網統計 10 月全國 C30 非泵市場均價為 416 元/方，9 月均價為 412 元/方，月環比上升0.97%；從生產成本端來看，水泥成本明顯上漲，砂石價格小幅上漲，礦粉價格小幅降低。主要是本月全國多地開啟錯峰停窯，繼續推漲水泥價格；多地開啟礦山安全環保檢查，嚴查超載，原料運輸成本增加；而近期鋼廠水渣庫存較高，礦粉企業反饋市場需求不足，礦粉價格降低。
第二章 混凝土及原材產量情況
2.1 2022年10月混凝土產量分析
2022 年 10 月混凝土企業產量為 1285.95 萬方，同比降低 18.72%。據調研樣本來看，目前總量中，市政項目用量占 52.1%，而樓盤項目用量占 41.5%，其他項目用量占 6.4%，本輪房建項目和市政類因封控區解封需求回補和年底提 前停工考慮，發運量皆有小幅回升。分情況來看，華北市場目前多數混凝土用量偏于市政類項目，河北疫情封控區逐步解除封控，企業恢復正常生產，會議結束之后部分暫緩開工項目陸續開工建設；華南地區疫情形勢有所好轉，市場需求趨于穩定，部分地區面臨砂石料資源緊張情況，成本壓力提升但回款情況一般；華東地區目前整體需求穩定，隨著基建和市政類開工項目數量增加，企業發運量較前期有所增加，房建類項目出貨量也多由保障類住房項目支撐；臨近年底，華中地區湖南長沙部分企業處于保交樓趕工狀態，但河南鄭州、洛陽、開封、平頂山和湖南邵陽等地疫情形勢依然嚴峻，企業雖能維持正常生產但工地正常施工受到嚴重影響，整體進度一般；西南地區如四川成都基建和房建項目開工數量較前期有所增加，混凝土企業發運量多能維持在 1500 方左右，但南充，廣元等地面臨封控管理，材料閉環運輸，市場情緒一般；東北地區低溫天氣來襲，黑吉多數工地陸續進入停工階段，至十月底，除重點項目外大部分工地將停止施工。
綜合來看，華中、西南等地各區疫情“此消彼長”，工地復工和企業生產積極性一般；華東、華南地區房建項目占比仍占主力，企業發運支撐區域穩定，但整體來看新開工項目數量減少，混凝土企業保供為主。
2.2 2022年10月水泥產量分析
據百年建筑網調研全國 250 家樣本水泥企業顯示，10 月總出庫量 3464 萬噸，月環比上升 2.9%，走勢總體表現為震蕩上升，國慶期間水泥出庫量有所下降，節后需求穩步回升，下旬受疫情影響，加之市場資金壓力增大，需求下滑，水泥出庫量由升轉降。
2.3 2022年10月砂石銷量分析
據百年建筑網對國內 320 家大型礦山企業和砂石加工廠砂石銷量調研情況來看，10 月砂石銷量為 6900.69 萬噸，月環比增加 6.33%。10 月，華東、華中區域重點基建項目開工情況較好，因此兩區砂石企業出貨量較高，下半月由于管控限制，市場需求有一定減弱，整體形勢會逐漸緩解，但是提升會需要一定時間。華南區域廣西外發至廣東的砂石料受水位、船閘等因素，外發量較小，廣東整體基建項目較多，但是部分市場也存在不可抗力因素，因此進度并未全面趕工，整體砂石需求依舊較大，對外圍源頭需求增大。西南川渝外發砂石行情有所回暖，云貴需求不及往年，出貨量一般。華北地區持續管控中，廠家暫未開機生產，后續有待恢復。東北區域逐漸進入冬季時段，市場變化較小，砂石資源本地需求減弱，外發為主。
2.3.1 2022年10月機制砂銷量分析
機制砂方面，10 月機制砂銷量為 2304.16 萬噸，占所調研砂石總量的 33.39%，占比略微提升。根據百年建筑網調研，10 月，百年建筑調研的全國混凝土企業發運量情況顯示，混凝土發運量是緩慢回升階段，整體市場是在緩慢向好，機制砂的需求也得到一定支撐，主要來看，國內專項債等資金到位使用期限越發臨近，多地市政項目開工有所新增，多數來看為學校、醫院，重點園區等項目，對機制砂終端混凝土企業需求有一定拉動。截止 10 月底，國內仍在持續改善房地產企業整體局面，所多數表率單位為國資背景為主，多數整體市場是有一定轉好趨勢，因此未來房建市場發展仍有一定好轉空間，機制砂銷量會由于一定支撐平穩過渡。
2.3.2 2022年10月碎石銷量分析
碎石方面，10 月碎石銷量為 3786.07 萬噸，占所調研砂石總量的 54.87%。10 月碎石銷量占比略微降低，多數砂石礦山廠碎石銷量在整體砂石銷量占比中依舊能過半。需求方面，10 月官方資金得到一定補充，多數重點基建工程項目進度有保證，因此整體碎石銷量表現較為穩定。但是全國碎石雖出貨量小幅提高，重點工程項目趕工期，但受到疫情、資金等因素影響，出貨量難有較大提高。后期國內疫情仍有多點散發情況，但是年底將至，基建項目肯定作為國內建設大頭，因此年底碎石市場需求表現較為充足，碎石依舊作為砂石銷量主要支撐。
第三章 中國混凝土行業面臨的行業運行情況
3.1 中國混凝土行業產能利用率分析
根據百年建筑調研國內 506 家混凝土企業出貨情況，10 月全國混凝土產能利用率保持小幅震蕩趨勢，10 月底全國混凝土產能利用率 16.37%，較去年同期下降 4.16 個百分點，差值有所擴大。10 月市場提升緩慢，市場整體保持小幅震蕩趨勢，未有明顯上升趨勢。
3.2 中國混凝土行業市場競爭分析
2022 年 1-10 月樣本企業混凝土總產量較去年同期下降 26.21%，各區域混凝土產量較 2021 年同期差距小幅波動，10 月，混凝土發運量整體小幅波動，各區域較去年差值也接近上月水平，其中華南差值仍最大，為 43.35%；華北和華中分別下降 32.98%和 30.99%；華東和西北下降 22.49 和 14.89%；東北下降縮小至 5%以內，西南接近去年同期發運量。
十一國慶假期期間，全國多地迎來強降溫及雨水天氣，多地發運量降幅明顯，國慶假期后，北方多地環保管控政策陸續加強，施工進度有明顯放緩，加上疫情防控區域的陸續增多，多地混凝土原材料運輸問題凸顯，雖然部分重點工程仍在施工，但原材影響混凝土供應量的提升。南方多地天氣良好，但部分地區仍有疫情防控措施，加上房地產數據繼續下行，市場情緒未有恢復，企業加緊回款，供應量有意控制，混凝土發運量也未有明顯提升。
2022 年 1-9 月，全國房地產開發投資額 10.36 萬億元，同比下降 8%，較上月擴大 0.6 個百分點。其中，住宅投資78556 億元，下降 7.5%。房地產開發企業房屋施工面積 878919 萬平方米，同比下降 5.3%。房屋新開工面積 94767 萬平方米，下降 38.0%，房屋竣工面積 40879 萬平方米，下降 19.9%。商品房銷售面積 101422 萬平方米，同比下降 22.2%，房地產開發企業到位資金 114298 億元，同比下降 24.5%。房地產投資增速繼續下行，但銷售面積環比增 39.3%，土地購置面積環比增 22.8%，房地產市場前端拿地和銷售似乎出現了比較積極的信號。目前宏觀層面預期弱、需求弱的格局下，商品房成交量持續好轉有助于邊際改善市場情緒，在“保交樓”政策的帶動下，房地產整體情況繼續處于修復階段。在目前國內多地疫情反復的影響下，短時間內房地產項目恢復進度或受一定的影響，預計 11 月房建項目對于混凝土發運量的支撐仍不會有很明顯的上行。
第四章 混凝土行業展望
4.1 混凝土市場價格展望
展望 11 月，資金面或將繼續承壓，但是需求有望進一步回升，臨近年底，工程項目需求回補，10 月份混凝土價格震蕩偏強運行，國慶節后工程進度陸續開始恢復，混凝土發運量整體有增加，但在疫情仍呈多點散發的情況下，多地市場需求和企業生產受到不小沖擊，整體增加體量仍受限。綜合來看，后期局地環保管控和疫情防控陸續放松，需求或現回補，11 月混凝土價格或跟隨原料價格上漲。展望 11 月，需求回補較大的地區集中在華南及華東地區，北方 11 月中下旬后工程需求陸續停工，發運量下降趨勢明顯，價格方面趨于穩定。由此預計 11 月國內混凝土需求爆發點多集中于華東及華南趨勢；原材價格推漲趨勢依然存在，并且 1-10 月混凝土價格上漲趨勢并不明顯，預計 11 月混凝土市場價格或將保持穩中偏強趨勢。
4.2 混凝土需求展望
根據百年建筑網調研的國內 225 家混凝土企業在手訂單來看。截至 10 月最后一周混凝土在手訂單總量為 4695 萬方，環比月初降低 6.2%，混凝土企業在手訂單降幅持續擴大。其中降幅最大的地區為東北地區，東北 10 月份新接訂單減少，往年 11 月中下旬后陸續停工，10 月份處于趕工期階段，在手訂單減少。華東、華南兩地在手訂單降幅相對較小，目前部分混凝土企業反饋，10 月份已經開始集中回款，新接房建項目訂單比較謹慎。展望 11 月，在國內趕工期的情況下，混凝土采購量將會保持上升趨勢，在手訂單或將持續降低。預計 11 月混凝土在手訂單或將維持在 4000 萬方左右。
2022 年 9 月份，成都市行政區域內核發施工許可證建設項目 96 個，比上月減少 34 個；核發施工許可證面積 310.64萬平方米，比上月下降 39.96%；工程造價 114 億元，比上月下降 38.6%。天津市 9 月份核發施工許可證建設項目 125個；杭州市 9 月份核發施工許可證建設項目 6 個，核發施工許可證面積 31.79 萬平方米，長度約 1.8 千米；長沙市 9 月份核發施工許可證建設項目 73 個；南京市 9 月份核發施工許可證建設項目 39 個；貴陽市 9 月份核發施工許可證建設項目 11 個；核發施工許可證面積 130 萬平方米。
（以上信息和數據由百年建筑網整理，該報告為曠真律師事務所和百年建筑網聯合發布）
