第一章 混凝土價格行情及利潤回顧
1.1 2022年9月混凝土市場行情分析
據百年建筑網統計，截至2022年9月底，百年建筑網C30非泵混凝土均價為412元/方，環比下跌0.70%。全國混凝土價格偏弱運行，9月國內華東原本高溫消退后需求回升較好，但臺風“梅花”的到來伴隨降雨天氣制約房地產、產業園等項目進度。西南四川、重慶等地出現傳統的“華西秋雨”天氣，雨水反復，華南地區施工條件尚佳，高溫逐漸消退。華中、華北地區原材價格有所推漲，加之部分地區疫情反復，工地整體施工進度提升受限。東北和西北部分地區受疫情影響，多數工地暫停施工，加之東北大部分地區10月底就結束施工期，形勢不容樂觀。混凝土市場需求整體呈現“旺季不旺”的局面。現水泥、砂石、礦渣粉價格均呈現震蕩運行態勢，部分地區混凝土生產成本有所提高，混凝土企業漲價心態漸濃，但具體落實情況仍有待市場反饋。據百年建筑調研統計，隨著各地保交樓政策的出臺、限購門檻放寬、公積金貸款額度提升等利好消息繼續傳出，房建需求開始止住減勢，有望回暖。即將邁入第四季度，混凝土企業反饋資金回籠情況依舊不夠理想，供需雙方積極性不高，企業間價格戰激烈。目前多地混凝土企業生產成本雖有所提升，但市場需求短期內難以量起，預計后續全國混凝土行情或將呈現穩中偏強運行態勢。
1.2 2022年9月各地區混凝土市場行情分析
9月傳統旺季到來，但多地混凝土企業反饋市場表現平平，部分地區受近期疫情以及環保管控影響，市場供需失衡，原材料價格攀升明顯。國內七大地區混凝土C30非泵均價價格漲跌互現，其中華中地區跌幅最大。
分區域情況來看，華東區域山東發運量繼續保持上升趨勢，主要是當地多個重點項目正在大力推進中，對市場需求起到一定支撐作用，混凝土發運量有所提升，此外福建、上海、浙江等地需求均有所回暖，發運情況有一定改善。但整體來看華東區域受臺風影響，雨水反復，疊加原材價格漲跌互現，受市場供需影響，混凝土指數環比下跌，其中南京、蘇州、青島等地混凝土價格分別回落10至20元/方；華南區域極端高溫天氣減少，加之原材水泥價格推漲并未對混凝土價格造成影響，部分地區疫情好轉后工地施工和運輸逐步恢復，混凝土價格暫穩運行；西南區域混凝土指數有所回升，主要由于四川、云南、重慶等地原材料水泥價格大幅推漲30至60元/噸不等，企業生產成本上升，故西南區域混凝土指數回升明顯；華中區域，武漢、鄭州等地混凝土價格均有所回落，市場需求不佳，混凝土價格跌幅明顯；華北區域疫情形勢逐漸穩定，但原材料價格水泥、砂石等價格均有所推漲，加之北京混凝土市場需求表現尚可，混凝土指數有一定回升；東北區域工程項目資金問題雖仍然困擾市場，但金九接近尾聲，混凝土報價有所回升；西北區域受前期疫情影響市場需求不佳，混凝土指數小幅下跌。
1.3 2022年9月混凝土及原材價格對比
1.3.1 2022年9月混凝土原材成本分析——水泥
截至2022年9月底，百年建筑網水泥價格指數466.41，同比下降25.49%，月環比上升3.42%。華東9月中上旬，受高溫、臺風影響，華東需求緩慢回升，江蘇、安徽、江西部分地區在成本壓力下，小幅嘗試推漲，中下旬起，施工不利因素逐步消除，需求回補，華東多地水泥價格陸續上漲10-30元/噸。華南臺風、疫情影響逐步減弱，雨水減少，市場需求穩步恢復，加之七、八月各廠家錯峰停窯執行情況較好，廠內水泥熟料庫存壓力不大，9月廣東、廣西部分地區水泥價格連續上漲2輪，海南上漲30元/噸。西南9月初，川渝高溫結束后，需求回補，中旬受疫情影響，需求再次下滑，水泥市場有價無市，下旬以后，生產需求逐步恢復，但速度緩慢，對前期漲價支撐不住，價格有所回落；云貴地區小幅上漲20-30元/噸，主要因為企業成本增加，但市場需求不佳，落實情況不一，以漲止跌為主。華中河南執行錯峰生產，停窯前后水泥價格波動運行；湖南需求穩步提升，供應成本承壓，行業利潤低迷，中旬起，水泥價格連續上漲80-110元/噸，但實際落實情況不一；湖北本地市場需求一般，外發量雖在提升，但同期仍大幅下降，廠家庫存壓力大，行情持穩過渡。華北重點工程支撐，需求整體表現尚可，加之企業執行錯峰生產，9月初，京津冀水泥企業通知上漲50元/噸，但實際市場落實10-15元/噸，月底水泥價格再次推漲，主要因為二十大之前項目趕工期，且企業成本上升，價格再次推漲50元/噸，具體落實情況有待觀望。西北雨水影響加之部分地區疫情反復，需求低迷，8月份漲價承壓，水泥價格震蕩運行，部分前期水泥價格價格上漲后，又出現回落。下旬，需求逐步恢復，成本壓力下， 水泥企業再次嘗試推漲水泥價格。東北疫情之后，水泥需求恢復緩慢，而企業結束錯峰生產供應提升，水泥價格承壓運行，行情穩中偏弱。
1.3.2 2022年9月混凝土原材成本分析——砂石
截至2022年9月底，全國砂石均價為108.67元/噸，年同比下降4.96%，月環比持平。據百年建筑網數據統計，全國重點18個城市砂石市場價格變化情況來看，9月華東價格偏強運行，其他區域價格均有小幅下跌。華東地區：截至2022年9月29日，華東地區砂石均價118.14元/噸，環比上升0.81%。其中天然砂均價146.71元/噸，環比上升1.28%；機制砂均價107.71元/噸，環比上升0.4%；碎石均價100元/噸，環比上升0.57%。9月華東下游需求恢復較為理想，廠家多積極開機生產，砂石價格整體偏強運行。華中地區：截至2022年9月29日，華中地區砂石均價105.44元/噸，環比下降1.96%，其中天然砂均價129.33元/噸，環比下降1.52%；機制砂均價96.67元/噸，環比下降2.36%；碎石均價90.33元/噸，環比下降2.17%。華中地區砂石價格偏弱運行。9月份，受天氣影響，華中市場需求恢復有限，房建需求難起，基建端恢復一半。整體砂石價格弱勢運行。華南地區：截至2022年9月29日，華南地區砂石均價113.78元/噸，環比下降1.54%，其中天然砂均價145.67元/噸，環比持平；機制砂均價105.67元/噸，環比下降0.63%；碎石均價90元/噸，環比下降0.74%。廣東市場9月需求恢復雖不及往年樂觀，但是廣州、深圳等地陸續有項目集中采購砂石料，但是疫情下，砂石量價難起。西南地區：截至2022年9月29日，西南地區砂石均價96元/噸，環比下降1.2%；其中天然砂均價122元/噸，環比下降0.2%；機制砂均價85.25元/噸，環比下降1.73%；碎石均價80.75元/噸，環比下降2.12%。9月西南受疫情影響，整體需求處于弱勢運行，上游供應競爭激烈，砂石價格走弱為主。華北地區：截至2022年9月29日，華北地區砂石均價109.33元/噸，環比下降2.67%；其中天然砂均價129元/噸，環比下降2.27%；機制砂均價98元/噸，環比下降2.97%；碎石均價101元/噸，環比下降2.88%。京津冀受疫情反復影響，需求難有穩定的恢復，但管控得當，砂石廠供應充足，部分地區影響運輸方面。需求難起，砂石價格弱勢運行。西北地區：截至2022年9月29日，陜西砂石均價114.33元/噸，環比持平；其中天然砂126元/噸，機制砂均價為110元/噸，碎石均價107元/噸，環比均持平。目前砂石行情穩中偏強運行，但砂石價格暫無多大變動。
1.3.3 2022年9月混凝土原材成本分析——礦渣粉
截至2022年9月底，百年建筑網統計全國22個重點城市S95礦渣粉均價為287.5元/噸，環比上漲%，全國礦渣粉價格漲跌互現。華東地區9月底S95礦渣粉均價環比上漲2.4%，9月起，長三角多地礦渣粉價格小幅上漲10元/噸，月中山東、福建、江西等地礦渣粉價格小幅下跌10-15元/噸。隨著市場銷量的回升以及下旬水泥價格陸續上漲，月底江蘇南京、淮安，山東多地陸續上漲5-20元/噸；華南地區上漲1%，近幾個月華南多地礦渣粉價格延續走弱趨勢，廣東、廣西礦渣粉價格持續走低，月底廣東部分地市價格開始上調；華中地區上漲3.3%，河南中部礦渣粉價格累計上漲20-30元/噸，近期三省的水泥價格均有不同幅度的上漲，市場銷量也呈上升趨勢，礦渣粉價格上漲意愿強烈；華北地區上漲5.5%，本月京津冀多數區域礦渣粉價格小幅上漲，累計幅度在10-20元/噸，礦渣粉銷量較之前有明顯的提升；西南整體平穩運行為主。
整體來看，9月混凝土生產成本小幅上漲，在不考慮車損、人工以及水電變量的情況下，平均每方C30混凝土生產成本上升2.46元。百年建筑網統計9月全國C30非泵市場均價為412元/方，8月均價為413元/方，月環比降低0.24%；從生產成本端來看，水泥成本明顯上漲，砂石價格小幅下降，礦粉價格小幅上漲。主要是本月全國多地開始推漲水泥價格，多個省市錯峰停窯推漲水泥價格，隨著“金九銀十”的到來，水泥廠商錯峰停窯推漲價格效果明顯，成本增加；然而混凝土的市場需求并沒有明顯增加，多地價格不增反降，市場競爭激烈，攪拌站價格戰嚴重，“金九”的效果并不明顯。
第二章 混凝土及原材產量情況
2.1 2022年9月混凝土產量分析
2022年9月混凝土企業產量為1523.32萬方，同比降低21.69%。據本月調研樣本來看，目前總量中，市政項目用量占47.87%，樓盤項目用量占39.53%，其他項目用量占12.6%，市政項目用量占比有所回升，樓盤項目用量占比平穩過渡。分情況來看，華北、華東市場目前多數混凝土用量偏于市政類項目，主要目前專項債資金一定程度上緩解了市政項目前期資金周轉問題，加之資金轉好后，攪拌站更樂于供應該類項目，因此整體來看，用量更多；華中區域更多用量偏向于房建項目，主要原因可看到，目前多地正在積極促進保教樓等措施的推行，加之房地產也在積極”自救”，因此房建項目得到一定回暖，雖資金仍然有較大擔憂，但是混凝土企業無法停止供應，仍需繼續供應為主。西南川渝等地疫情形勢仍然嚴峻，局地處于處于靜態管理狀態發運量難有回升；華南地區項目開工數量有所提升，市場需求較前期有所支撐發運量小幅回升態勢。
2.2 2022年9月水泥產量分析
據百年建筑網調研全國250家樣本水泥企業顯示，9月總出庫量3368萬噸，月環比上升5%，走勢表現為持續上升，月初疫情反復且局部地區較為嚴峻，臺風過境強降雨，地震災害、干旱等不利因素阻斷了需求回補的延續性，需求下降；后期，隨著局部及短期不利因素影響減弱，加之“保交樓”、專項債等政策、資金逐步落地，水泥需求連續三周上升。截至9月30日，百年建筑網調研全國274家水泥熟料樣本企業顯示，窯線運轉率72.01%，較去年同期上升5.96個百分點，較上月末上升20.94個百分點，熟料庫容比71.14%，較去年同期上升10.55個百分點，較上月末下降3.77個百分點。9月隨著各地結束錯峰生產，供應端逐步放松，但全國窯線運轉率仍維持6成左右，而需求逐步回升，熟料庫容比持續下降，廠家庫存壓力減少。
2.3 2022年9月砂石銷量分析
據百年建筑網對國內320家大型礦山企業和砂石加工廠砂石銷量調研情況來看，9月砂石銷量為6489.66萬噸，月環比增加14.96%。9月，國內基建、市政項目進度加快，加之疫情、天氣情況均有好轉，整體市場需求較上個月有所增加。華東地區砂石需求增加，部分城市基建進度加快，碎石需求明顯增加。華中地區湖北疫情影響仍然存在，外發砂石市場受水位較低的影響，運輸成本較高，河南砂石出貨量穩中偏強運行。華南廣西外發砂石量較低，廣東和海南項目需求緩慢恢復中。西南需求暫未有明顯恢復，節后項目需求或有增加。東北地區基建項目需求沒有明顯增加，出貨量暫穩，后期還要看項目需求。
2.3.1 2022年9月機制砂銷量分析
機制砂方面，9月機制砂銷量為2112.17萬噸，占所調研砂石總量的32.55%。根據百年建筑網調研，9月，國內每輪混凝土發運量較8月逐步增加，機制砂需求出現穩定提升的，主要來看，資金情況好轉后，各地區市政項目進度有所加快，多數道路、高鐵項目逐步開工，因此砂石用量提升趨勢為主。截至9月底，國內房地產針對爛尾樓等情況做出一定措施，整體房建項目在恢復，因此混凝土用量在逐漸遞增，因此9月機制砂市場需求有所支撐。
2.3.2 2022年9月碎石銷量分析
碎石方面，9月碎石銷量為3667.59萬噸，占所調研砂石總量的56.51%。9月碎石銷量在總量占比過半，砂石礦山廠碎石銷量保持向好。需求方面，9月需求有所回暖，出貨量提高，但下游市場競爭激烈，外發砂石量不高。本月資金、疫情仍然抑制砂石需求，但天氣降溫、部分地區疫情好轉，項目加快施工，砂石需求提高，砂石礦山廠和加工廠出貨量增加。后期房建需求還要看政策、資金情況，基建項目仍是支撐砂石需求的主力軍。
第三章 中國混凝土行業面臨的行業運行情況
3.1 中國混凝土行業產能利用率分析
根據百年建筑調研國內506家混凝土企業出貨情況，9月全國混凝土產能利用率保持連續小幅上升趨勢，9月底全國混凝土產能利用率16.12%，較去年同期下降3.24個百分點有所縮小。9月市場陸續提升，但提升速度相對緩慢，混凝土產能利用率維持小幅走高趨勢。
3.2 中國混凝土行業市場競爭分析
2022年1-9月樣本企業混凝土總產量較去年同期下降26.92%，各區域混凝土產量較2021年同期依然有明顯的差距，但整體繼續縮小，今年9月后，混凝土發運量連續小幅走高，各區域較去年差值均有縮小，其中華南差值仍最大，為44.29%；華北和華中分別下降33.99%和30.65%；華東和西北下降22.49和20.48%；西南和西北相差5%左右。
進入9月后，高溫天氣陸續退場，但沿海多地遭遇兩輪臺風天氣影響，工程項目進度受阻，混凝土發運量提升有限，且市場反饋的資金壓力問題更為明顯，房地產項目恢復緩慢，但市政和基建項目用量增加較為明顯，在此情況下，各地市場維持小幅回升趨勢，混凝土發運量保持連續小幅上升。
2022年1-8月，全國房地產開發投資額9.08萬億元，同比下降7.4%，較上月擴大1個百分點。其中，住宅投資68878億元，下降6.9%。房地產開發企業房屋施工面積868649萬平方米，同比下降4.5%。房屋新開工面積85062萬平方米，下降37.2%。房屋竣工面積36861萬平方米，下降21.1%。商品房銷售面積87890萬平方米，同比下降23.0%，房地產開發企業到位資金100817億元，同比下降25.0%。房地產投資增速繼續下行，房屋銷售面積和房地產開發企業到位資金增速也保持較大的負增長，新房項目進度緩慢、逾期交付等問題未根本解決，市場觀望使得新房銷售動力不足。多地提出“保交樓”政策，且陸續有城市開始逐步實施，房地產市場有望小幅好轉，但對于混凝土發運量的大幅提升支撐短時間內仍顯不足。
第四章 混凝土行業展望
4.1 混凝土市場價格展望
綜合來看，9月混凝土價格大穩小動，部分區域混凝土價格止跌。展望10月，國內混凝土價格有望止跌回升。9月各類原材價格開始上漲，主要集中在水泥方面，雖然漲幅不大，但是水泥價格上漲已成必然趨勢，因此10月份混凝土生產成本上升的可能性較大。2022年“金九銀十”恢復不及預期，主要原因依然集中在混凝土行業資金持續緊缺的問題并沒有得到緩解，市場需求不斷下滑，產能過剩帶來的弊端持續擴大，導致市場惡性競爭日益突出，混凝土市場價格不斷下跌。傳統銷售旺季優勢不再明顯，雖然上半年各地陸續推出刺激房地產銷售的優惠政策，但是效果微乎其微。2022年起，國內混凝土企業發運量從保供傳統的房地產陸續轉向市政基建項目，雖然資金回籠具有一定保障，但并非長久之計。目前行業大環境較差，混凝土產業鏈上下游聚焦“二十大”，混凝土各類原材價格略顯增勢，由此預計10月混凝土供需基本面有望迎來轉機，價格隨著原材成本的提升，或將小幅上漲。
4.2 混凝土需求展望
根據百年建筑網調研的國內225家混凝土企業在手訂單來看。截至9月最后一周混凝土在手訂單總量為5003.5萬方，環比月初降低5.7%。其中華東、華北、西北、東北地區降幅較大。當地混凝土企業反饋，目前工作重心下移至發運量方面，新接訂單較少；此外相比于8月，9月混凝土需求有所提升，中秋節前后部分地區混凝土企業回款較好，原材采購有所保障，供應心態較強，因此9月份各大地區混凝土企業在手訂單有所下滑。展望10月，在手訂單必將跌破5000萬方，隨著四季度趕工潮的來襲，預計10月混凝土需求有望進一步得到釋放。
2022年8月份，成都市行政區域內核發施工許可證建設項目130個，比上月減少22個；核發施工許可證面積517.36萬平方米，比上月下降6.44%；工程造價185.67億元，比上月增長10.73%。天津市8月份核發施工許可證建設項目137個；長沙市8月份核發施工許可證建設項目26個，核發施工許可證面積119.3萬平方米，長度約2.35千米；南京市8月份核發施工許可證建設項目50個；重慶市8月份核發施工許可證建設項目34個；核發施工許可證面積61.07萬平方米；貴陽市8月份核發施工許可證建設項目42個；核發施工許可證面積215.81萬平方米。
（以上信息和數據由百年建筑網整理，該報告為曠真律師事務所和百年建筑網聯合發布）
