第一章 混凝土價格行情及利潤回顧
1.1 2022 年 5月混凝土市場行情分析

截至 2022 年 5 月底，百年建筑網 C30 非泵混凝土均價為441 元/方，環比下跌 1.12%。全國混凝土價格持續下滑，華東、華南、西南等地區雨水天氣增加，疊加持續受疫情影響，終端混凝土采購需求量保持減勢。成本方面多地水泥價格大幅下跌，砂石價格穩中偏弱運行，混凝土失去成本支撐， 價格持續下行。目前來看，疫情防控形勢繼續好轉，但整體施工進度提升緩慢，同時各方資金鏈緊張及受到雨季及臺風季影響，工地施工受阻，攪拌站發運量難有提升，加之各原料品種價格仍有下行空間，因此預計后期全國混凝土市場無明顯起色。

1.2 2022 年 5 月各地區混凝土市場行情分析
5 月國內七大地區混凝土 C30 非泵均價除華北、西北地區無明顯波動外，其他地區價格均有不同程度的下跌，其中華南地區跌幅最大。

分區域情況來看，華東區域多地水泥等原料成本下行，疊加雨水天氣增多，市場需求一般，混凝土價格小幅調整，指數環比下跌，其中蘇州、南京、福州、上海等地混凝土價格分別回落 5 至 10 元/方；華南區域受到疫情、雨水，資金三重影響，下游需求遭受較大沖擊，混凝土市場呈現量價雙弱的局面，廣州、深圳價格均下跌 20 元/方；西南區域 5 月暴雨天氣頻繁，同時受到疫情管控影響， 攪拌站材料運輸受限，下游市場需求難有支撐，混凝土價格有所回落，成都、重慶市場混凝土報價分別下跌 5 元/方及 20 元/方；

華中區域受雨水天氣影響，工地施工進度放緩，混凝土用量縮減明顯，需求不佳下水泥價格漲后回落，混凝土價格隨之下跌，其中武漢、鄭州、長沙混凝土報價下跌 5-25 元/方；華北區域北京疫情防控持續，同時資金及競爭壓力下，攪拌站出貨情況不佳，企業調價心態較弱，混凝土價格暫時持穩；東北區域陰雨天氣增加后，混凝土發運量下降，價格呈現跌勢；西北區域疫情防控效果初顯，施工進度明顯加快，混凝土價格較為平穩的局面，廣州、深圳價格均下跌 20 元/方；

西南區域 5 月暴雨天氣頻繁，同時受到疫情管控影響， 攪拌站材料運輸受限，下游市場需求難有支撐，混凝土價格有所回落，成都、重慶市場混凝土報價分別下跌 5 元/方及 20 元/方；華中區域受雨水天氣影響，工地施工進度放緩，混凝土用量縮減明顯，需求不佳下水泥價格漲后回落，混凝土價格隨之下跌，其中武漢、鄭州、長沙混凝土報價下跌 5-25 元/方；華北區域北京疫情防控持續，同時資金及競爭壓力下，攪拌站出貨情況不佳，企業調價心態較弱，混凝土價格暫時持穩；東北區域陰雨天氣增加后，混凝土發運量下降，價格呈現跌勢；西北區域疫情防控效果初顯，施工進度明顯加快，混凝土價格較為平穩。

1.3 2022 年 5月混凝土及原材價格對比

1.3.1 2022 年 5 月混凝土原材成本分析——水泥

截至 2022 年 5 月底，百年建筑網 P.O42.5 散裝水泥均價 485 元/噸，環比下降 5.1%。回顧 5 月水泥市場，全國供需矛盾難改，雖然安徽、河南等多個省份執行停窯計劃，供應端收緊，但市場需求低迷，供大于求，全國水泥價格持續下跌。分區域看，5 月份，除東北水泥價格環比有所上漲，其他區域均有下跌，其中華東跌幅最大，江浙滬皖多地水泥價格 4 月以來累計跌幅達 150 元/噸，主要因為長三角受疫情影響較大，雖然 5 月以來，疫情得到緩解，江蘇、浙江、

安徽地區需求有一定回升，但同比去年僅 6-7 成，需求表現低迷，加之沿江低價水泥沖擊市場，本地企業為占市場份額， 水泥價格大幅下降。華南地區“兩廣”及海南市場需求整體表現一般，4 月份多地水泥價格大幅推漲 70 元/噸，但需求支撐不足，加之湖南、貴州等外來低價水泥沖擊，五月以來，水泥價格持續回落。

西南地區水泥企業陸續執行錯峰生產， 價格震蕩運行，區域內企業執行停窯計劃時，供應偏緊，水泥價格開始推漲，但受部分區域資金、疫情、雨水等影響， 市場需求恢復緩慢，漲價落實情況不佳，行情穩中偏弱運行。華中地區 5 月執行錯峰生產，企業停窯報價，加之原材成本上升，停窯后水泥價格推漲 50-60 元/噸，但市場需求低迷，庫存消化慢，企業壓力較大，市場銷售政策靈活，實際市場成交價落實不佳。三北地區市場需求穩步恢復，但局部區域有疫情反復，行情有待持續回暖，價格震蕩運行。

1.3.2 2022 年 5 月混凝土原材成本分析——砂石

截至 2022 年 5 月底，百年建筑網全國綜合砂石價格 114.33 元/噸，月環比下降 0.58%，5 月全國砂石價格漲跌互現。華東、華中及華北地區砂石價格較 4 月呈下跌趨勢，主要是受疫情影響，需求持續疲軟，價格保持偏弱運行。

華南地區 5 月多雨水天氣，加上下游需求難起，砂石市場承壓下行，市場交易情緒不高，廠家多以觀望市場為主， 砂石價格弱勢運行。西南地區外發江浙滬砂石料持續減少，目前川渝兩地基建項目如火如荼，現階段以供貨本地為主，砂石行情處于穩步回暖中。東北地區疫情防控情況較好，運輸端管控力度下降，但維持高位的陸運費還是阻礙了砂石的外銷，疊加本市的需求無法支撐礦山廠的產量，進而導致出貨量不及預期，砂石價格偏弱運行。

1.3.3 2022 年 5 月混凝土原材成本分析——礦渣粉

截至 2022 年 5 月底，百年建筑網統計全國 22 個重點城市 S95 礦渣粉均價為 325.23 元/噸，環比下降 4.54%，全國多地礦渣粉價格下跌。本月全國多地疫情形勢有所好轉，企業恢復正常生產，庫存增加，整體產能有小幅提升，但市場需求提升一般，處在一個供大于求的狀態，北方船運礦渣粉價格連續走低后，長三角多地礦渣粉價格大幅度走低。華東地區上海累計下跌 20-30 元/噸，江蘇多地下跌 40-50 元/噸；浙江杭州、寧波下跌 50-60 元/噸；安徽下跌 60 元/噸；

山東下跌 10-20 元/噸，長三角多地價格整體走低；華南地區廣東和廣西多地下跌 5-10 元/噸；華中地區河南下跌 20-30元/噸，湖北下跌 10-20 元/噸，湖南價格平穩；西南地區四川、云南、貴州多地下跌 5-10 元/噸；華北地區北京、天津和河北等地下跌 5-10 元/噸。5 月整體市場需求難以提升，銷量難起，與此同時多地高溫雨水天氣的來臨，市場需求增量有限，全國礦渣粉價格以弱勢下行為主。

整體來看，5 月混凝土生產成本保持降低趨勢，在不考慮車損、人工以及水電變量的情況下平均每方 C30 混凝土生產成本降低 6.26 元。百年建筑網統計5 月全國C30 非泵市場均價為 441 元/方，4 月均價為446 元/方，月環比降低 1.12%；從生產成本端來看，其中水泥及礦渣粉價格降幅較大，主要是受疫情、雨水及資金多因素影響，下游市場需求減弱，混凝土市場價格及生產成本均呈下降趨勢。

第二章 混凝土及原材產量情況
2.1 2022 年 5 月混凝土產量分析（調研）

2022 年 5 月混凝土企業產量為 1270.52 萬方，同比降低 34%。需求端來看，5 月雨季加臺風季外加中高考的局部影響，五一節后工程項目施工回暖有限，雖有利政策推動下，房企銷售額較今年往月略有提高，因此現金回籠情況較前期略有好轉，整體來看，全國混凝土市場需求同比降幅明顯。

具體來看，本月全國大部分地區混凝土發運量皆呈現減少態勢，分地區來看，華中地區尤其是湖南已經歷 4 次暴雨洪水過程，雨水天氣影響下，工地積水致基礎工程無法施工， 商砼用量縮減明顯；華東地區上海積極推進復工復產，據調研上海 20 家混凝土企業實際開工生產率已至 50%，但受工地申請復工進度等因素影響攪拌站平均生產量不足千方，與此同時福建、安徽、江蘇等地市場需求體量不足，競爭激烈等讓混凝土企業深受困擾，發運量同比降低明顯；

華北地區本月混凝土發運量降幅持續降低，繼北京海淀區 30 號對七個本地七個區域實行封控后，31 號起北京豐臺區也發布通告全域實行為期 5 天的居家隔離，北京當地混凝土企業發運量驟減，臨近月底，而天津混凝土企業因資金回款問題對部分項目實行限制發貨，發運量環比減半；而華南地區本月受雨水、資金等影響影響發運量仍難有明顯提升。

2.2 2022 年水泥產量分析

據百年建筑網調研全國 250 家樣本水泥企業顯示，5 月總出庫量 3025 萬噸，月環比上升5%，走勢表現為先抑后揚， 主要因為上旬長三角各地防疫政策控制較嚴，下游工地開復工進度緩慢，且運輸受阻，水泥外發量少；另一方面，南方持續暴雨天氣，廣東、廣西等多地項目停工，水泥出庫量大幅下降。

下旬疫情、雨水等影響減弱，加之各地積極推進基建項目投資建設，水泥出庫量明顯回升。分地區看，華南、西南、華中地區水泥出庫量月環比下降，主要受雨水天氣影響較大，另外市場資金狀況也更加嚴峻，部分企業給欠款項目斷供，水泥出庫量下滑；華東地區明顯回升，下旬疫情得到管控后，各地加快推進項目復工復產，加之道路封鎖逐步解除，市場需求有明顯回升。三北地區受疫情等因素相對較小，水泥需求穩步恢復。

2.3 2022 年 5 月砂石銷量分析（調研）

據百年建筑網對國內 193 家大型礦山廠砂石銷量調研情況來看，5 月砂石銷量為 5297 萬噸。5 月開始，隨著多地疫情狀況緩解，下游施工出現小面積“趕工潮”，基建項目推進進度陸續加快，5月的五輪調研中，調研樣本砂石出貨量正在逐漸提高。

本周調研的大型礦山企業和砂石加工廠共 193 家，砂石總出貨量約為 3059.07 萬噸。本次總調研產線373 條數，開機 280 條，總開機率較上周上升 4%；平均產能利用率為 39%，周環比上升 1%。5 月份，供應方面，大型礦山廠生產進度正常，產能利用率穩定提升，因此砂石供應量有保證。需求方面，疫情緩解后，部分工期擠壓的重點工程開始趕進度，因此砂石需求回升。整體來說，國內疫情明顯緩解，五月需求恢復速度加快，因此砂石供需雙雙轉強。

2.3.1 2022 年 5 月機制砂銷量分析（調研）

機制砂方面，5 月機制砂銷量為 1794.02 萬噸，占所調研砂石總量的 33.87%。根據百年建筑網調研，5 月環比 4 月整體混凝土發運量略有增加，因此機制砂銷量占比月環比有所提升。5月隨著疫情好轉，國家推出一系列房市利好消息， 疫情程度上，刺激了房地產的回暖，尤其是華東、華中地區疫情緩解較為明顯，整體來看，多數房建、基建恢復良好， 混凝土需求增加，機制砂需求總量在提升，因此銷量有所增加。隨著各項購房標準降低，公積金貸款放寬來看，后期重點市場購房欲望增加，現金流一定支撐下，后期房建市場需求體量或會有所增加。

2.3.2 2022 年 5 月碎石銷量分析（調研）

碎石方面，5 月碎石銷量為 3059.07 萬噸，占所調研砂石總量的 57.75%，較 4 月略有增加。5 月碎石銷量仍然作為砂石總銷量的主力軍，5 月砂石礦山廠碎石銷量保持向好。需求方面，隨著疫情緩解后，國內多地重點交通等基建項目進入小趕工期，因此碎石需求有所支撐。目前來看，疫情緩解后，港口物流開始恢復，碎石的跨區域運輸條件轉好， 因此部分緊缺市場有較大采購需求，一定程度也在支撐碎石的銷量。

第三章 中國混凝土行業面臨的行業運行情況
3.1 中國混凝土行業產能利用率分析

根據百年建筑調研國內 506 家混凝土企業出貨情況，5 月全國混凝土產能利用率繼續維持緩慢提升趨勢，5 月底全國混凝土產能利用率 16.36%，較去年同期下降 7.2 個百分點，差值略有縮小。5 月上旬國內疫情防控區域增多，混凝土產能利用率提升緩慢，中下旬雖然疫情防控形勢陸續好轉，但多地陸續迎來高溫雨水季節，月底北方迎來農忙時節，混 凝土產能利用率整體提升緩慢。

3.2 中國混凝土行業市場競爭分析

2022 年 1-5 月樣本企業混凝土總產量較去年同期下降 32.5%，各地區混凝土產量較 2021 年同期繼續均處于下滑階段，其中西北、東北、西南較去年同期差值較上期有所減小，分別下降 47.39%、24.43%和 14.92%，華南和華北下降44.72%和 44.19%，華東和華中下降 27.69%和 35.2%。

5 月國內多地仍有階段性疫情防控，但各區域發運量仍呈現緩慢提升情況，往年 5 月下旬后，國內工程進度會呈明顯下跌，但今年各地前期工程進度相對一般，發運量未出現較明顯下行。1-5 月混凝土發運量較上月相差比例比較接近。

華東區域 5 月疫情防控形勢明顯轉好，除福建、江西部分地區雨水天氣較多外，上海多地繼續處于停滯狀態，其他多數省份混凝土發運量均呈現緩慢提升狀態；華南區域廣東、廣西等地受疫情暴雨天氣影響，工程進度影響較大，雨水天氣過后恢復，但整體表現情況仍然一般；華中河南中上旬疫情影響地市較多，混凝土發運量影響較大，湖南、湖北整體維持小幅上升情況。

華北區域北京、天津、河北部分地市疫情影響情況持續，材料運輸受阻情況時有發生，市場未有明顯回升；西南區域施工情況相對仍然較好，5 月單月混凝土發運量接近去年 5 月水平，雨水天氣來臨后，市場開始有下滑趨勢；西北、東北區域施工天氣明顯較好，混凝土發運量也有明顯提升，上半年市場轉折點未有體現。5 月國內市場維持緩慢提升，雖然在疫情、雨水天氣影響下，未出現明顯轉折。

2022 年 1-4 月，全國房地產開發投資額 3.9 萬億元，同比下降 2.7%，同比由正轉負。其中，住宅開發投資額 3.0 萬億元，下降 2.1%。全國房地產開發投資額 1.1 萬億元，同比降幅繼續擴大，下降 10.1%。全國房屋新開工面積 4.0 億平方米，同比下降 26.3%。全國房屋施工面積 81.9 億平方米，同比由正轉持平。房地產開發投資額增速同比已連續 16 個月下滑，4 月單月房地產開發投資額同比降幅繼續擴大。全國房屋新開工面積同比降幅也維持擴大趨勢，4 月單月房屋新開工面積同比降幅超 40%。

房建項目整體未有好轉，國內混凝土發運量整體提升仍不明顯。1-4 月，商品房銷售面積4.0 億平方米，同比下降 20.9%。房地產銷售市場活躍度未見明顯提升，房價下跌壓力仍存。從城市規模來看，三線城市的商品房成交面積降幅最大，從城市區域看，東北地區、東部地區成交規模降幅較大，疫情對房地產銷售市場沖擊仍然明顯。

5 月國內房地產刺激政策明顯增多，全國房貸利率下調力度的不斷加大，有利用推動房地產開發企業到位資金中的個人按揭貸款的回升。樓市的放寬松政策也從三四線城市陸續上升到熱門城市，部分房地產熱門城市的交投市場氛圍 明顯回暖。但當前仍需考慮疫情對樓市營銷活動的限制，加大了商品房的去庫壓力，受限于疫情和現金流壓力，5 月房地產市場或繼續保持探底趨勢。

第四章 混凝土行業展望
4.1 混凝土市場價格展望

展望 6 月，原料端上來看，水泥成本受到煤炭的理性回歸后有所降低，市場需求體量回升有限，因此市場競爭格局得不到緩解，偏弱運行，砂石方面，油價及汛期、臺風天的到來，或導致生產地輸出受限，而輸入地資源緊張，因此價格或震蕩運行，因此成本保持弱勢。需求端來看，6 月雨季加臺風季外加中高考的局部影響，6 月份工程項目施工回暖有限，另外有利政策推動下，房企銷售額較今年往月略有提高，因此現金回籠情況轉好，對于房建項目或起到小支撐作用， 整體需求變化持觀望態度。綜合原料及需求來看，6 月混凝土均價震蕩偏弱運行。

4.2 混凝土需求展望

根據百年建筑網調研的國內 225 家混凝土企業在手訂單來看。截至 5 月最后一周混凝土在手訂單總量為 5119.2 萬方，環比月初提升 4.6%，增幅有所收窄。5 月增幅最大地區為華東地區，華東部分地區經過 2 個月的封閉期，混凝土企業發運量不足，企業重心回歸接收訂單方面，導致混凝土企業在手訂單的大量積壓，在手訂單量環比提升 6.7%。

其次為華北地區，北京、天津兩地混凝土企業大量承接訂單，市場競爭壓力較大，整體在手訂單環比提升 4%。其他地區基本保持穩增長態勢。5 月份國內運輸、需求均受到一定限制，企業發運量一般，目前行業資金及采購能力不足，雖有具有較為龐大的在手訂單支撐，但是 6 月高溫、多雨天氣逐漸增多，此外中、高考對施工進度具有一定抑制作用，預計 6 月混凝土市場需求難以得到有效釋放。

備注：數據尚未成體系，以文字闡述形式呈現

2022 年 4 月份，成都市行政區域內核發施工許可證建設項目 189 個，比上月增加 23 個；核發施工許可證面積 820.34 萬平方米，比上月增長 33.77%；工程造價 293.43 億元，比上月增長 40.38%。天津市 4 月份核發施工許可證建設項目106 個。長沙市 4 月份核發施工許可證建設項目 100 個。南昌市 4 月份核發施工許可證建設項目 5 個；核發施工許可證

面積 51.14 萬平方米，長度 7.4 千米。重慶市 4 月份核發施工許可證建設項目 9 個，核發施工許可證面積 52.56 萬平方米。貴陽市 4 月份核發施工許可證建設項目 31 個，核發施工許可證面積 144.63 萬平方米，長度 0.56 千米。

（以上信息和數據由百年建筑網整理，該報告為曠真律師事務所和百年建筑網聯合發布）